Een jong meisje raakt verdwaald in een warenhuis tijdens de kerstaankopen. Het bange kind wordt getroost door de kerstman van een warenhuis, die haar een verhaal vertelt over personages uit verhalenboeken die tot leven worden gebracht - over Tommy Tuckers liefde voor de lieftallige Jane Piper en de koel hartige schurkenstaten van de kwaadaardige Silas Barnaby. Via de dromen van het meisje wordt de kijker getransporteerd naar Toyland. Gebaseerd op de klassieke Broadway-operette van Victor Herbert en Glen MacDonough, was dit de tweede speciale live-televisieproductie, met enkele nieuwe castleden en enkele terugkerende.
Ching, een professioneel handmodel, lijdt aan een post-partumdepressie depressie en haar echtgenoot, een architect, Hsuing, kan er niet mee omgaan, waardoor zijn huwelijk op de rand van de afgrond staat.
David George heeft een goede baan waardoor hij, zijn vrouw en hun drie kinderen een comfortabel leven kunnen leiden. Als hij ontslagen wordt, is dat voor betrokkenen in eerste instantie geen reden om iets te veranderen. De bon komt een jaar later als het gezin hun huis verliest en uiteindelijk dakloos wordt. Dan verschijnt er redding in de vorm van een oudere heer die de Georges werk en onderdak aanbiedt op zijn kerstboomboerderij.
De slechte Angris McBragg wil Kerstmis verpesten door de krachten van het goede te ondermijnen. De kerstman verlaat zijn werkplaats en Comet, zijn hoofdrendier, roept Orion en Orilla op, 'zielsverwanten' van een andere planeet. Ze laten de mensen op aarde zien dat als ze in zichzelf geloven, ze de kwaadaardige McBragg kunnen verslaan.